胡润研究院发布《2020中国家族财富可持续发展报告》

来源:胡润百富 作者: 发布时间:2020-11-24

建信信托与胡润研究院今日联合发布《扎根实体经济 服务中国企业家——开启家族信托2.0时代》(2020中国家族财富可持续发展报告)(China Family Legacy Wealth Management 2020)。

97%受访超高净值人群视“保障和传承”为家族财富管理首要目的,投资重心回归境内

 

家族信托担起财富传承生力军重任,26%受访超高净值人群选择其为家族资产管理工具

 

36%受访超高净值人群持“规避风险”的投资理念,较去年增加八成

 

截至今年11月中,我国慈善信托备案项目近500单,财产总规模超30亿元

 

76位胡润全球富豪榜上榜企业家富过3代,来自43个家族,最多传承了10

 

中国未来20年将有39万亿财富由第一代创始人传给第二代

 

中国家族企业掌门人预期70岁完成交接

 

建信信托与胡润研究院联合发布《扎根实体经济  服务中国企业家——开启家族信托2.0时代》(2020中国家族财富可持续发展报告)


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(2020年11月24日,上海)建信信托与胡润研究院今日联合发布《扎根实体经济  服务中国企业家——开启家族信托2.0时代》(2020中国家族财富可持续发展报告)(China Family Legacy Wealth Management 2020)。这份80页的专业报告对中国大陆地区资产5亿元人民币以上的超高净值人群开展了专项研究,深入探讨了他们对于家族财富管理与传承的需求、“家族信托2.0时代”的解读与期待,以及境内家族信托市场的展望等。

 

建信信托与胡润研究院项目组在近半年内走访了国内多个一线和新一线城市,对30位来自不同行业且资产在5亿元人民币以上的企业家,以及13位来自经济、金融以及法律领域的权威专家进行了专项“定性和定量”的调研。

 

建信信托首席投资官(副总裁)王业强表示:“很高兴与全球领先的研究中国高净值人群的权威机构胡润研究院连续第二年合作发布《中国家族财富可持续发展报告》。今年发布的这份报告,也是我们建信信托6年以来发布的报告中最重要、最有分量的一次,对于家族信托行业而言,意味着一个划时代变革的开始。可以说,这既是一部开启家族信托2.0时代的匠心之作,又是一辑对行业具有里程碑意义的研究报告,也是一份由探索实践中提炼升华出的厚重思考。”

 

基于政策革新的有利环境与过往实践,今年的财富报告提出家族信托2.0时代的概念以及宗旨——“扎根实体经济,服务中国企业家”。这一升级版的家族信托服务理念,具体而言即为华人家族境内资产提供资产多元化、受益人税居身份多国化,投资全球化的中国家族信托服务。王业强表示,家族信托2.0时代,建信信托将通过领先市场的诸多创新尝试,提供服务家族整体财富规划的专业方案。我们希望在报告中,更清晰地探究当下超高净值人群的多元化需求,更深入地探讨家族财富管理行业应时而变的创新尝试,更紧密地与同业携手打造境内家族信托的美好未来。

 

胡润百富董事长兼首席调研官胡润表示:“今年我们百富榜上企业家的总财富创下历史新高,比去年增加了10万亿,相当于增加了半个英国一年的GDP。如果说最近20年是‘财富创造’时代,接下来的20年一定是一个‘财富管理时代’。有趣的是,有四分之一的上榜企业家年龄在60岁以上,中国家族的财富传承正进入‘关键期’。很高兴与建信信托携手连续第二年发布《中国家族财富可持续发展报告》,希望这份报告能让更多企业家关注家族信托,同时为中国家族信托的未来发展与创新之路提供启发。”

 

胡润认为,家族的财富传承是一个世界性课题,值得深入研究。也正是如此,家族信托迎来巨大的发展机遇,近年来愈发受到超高净值人群的欢迎。对于海外许多古老的家族,家族信托是一个非常普遍的财富管理模式。例如一些英国老牌家族,他们所持有的信托多达十几种,通过家族信托进行财富的合理分配。更为重要的是,企业家应该传子孙后代以正确的财富价值观,鼓励他们不仅仅局限于“信托受益者”这一身份。信托的受益者一般是家族的下一代,在英文中,“下一代”被称为“NextGen”,这是一个较为中立的表达,而在中国,“下一代”可能同时具有多重标签,例如“二代”、“年轻一代”、“创二代”、“继承人”等,中国“X二代”也许会有更多可能。

 

 

2020中国家族财富可持续发展报告核心发现】

 

的受访超高净值人群视“保障和传承”为家族财富管理首要目的

 

凡事预则立、不预则废的财富管理理念逐渐得到超高净值群体的认同。当前投资环境下,中国超高净值人群不再盲目追求资产价值的快速增长,“资产保护”意识正在增强,逐渐接受了与可承受风险相匹配的合理性收益。在国际形势动荡、跨境投资监管力度不减等综合因素影响下,超高净值人群对全球投资持更加理性的态度。

 

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超过80%的受访超高净值个人曾布局了全球金融投资,其中有62%的人主要目的为分散风险。此外,为子女留学和生活早做筹备、企业国际化需要分别占比38%和35%。

 

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高达81%的受访超高净值人群选择将银行储蓄作为金融投资产品中的基础标配;股权投资、股票和基金越发受到青睐,表明受访超高净值个人在境内投资的风险承受能力逐步增强。不过,他们海外投资则较为谨慎,更倾向于在海外成熟金融市场持有现金。

 

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2. “规避风险”深入人心,“积极投资”有所降温

 

相比去年超六成的超高净值个人选择“积极投资”的理念,今年仅有30%的超高净值个人选择这一理念;当下超高净值人群资产管理的首要宗旨则是“规避风险”,有36%的人选择“规避风险”作为当下资产管理的第一要务,较去年增加八成(根据《2020胡润至尚优品——中国千万富豪品牌倾向报告》)。

 

从风险控制的角度考量,超高净值人群更愿意投资深耕多年、有资源积累的领域,偏重分散的投资组合管理。

 

 

3. 资产配置“投资中国”,文化传承“回归中国”

 

因国际形势不稳定、中国资本市场持续开放,全球投资者持续提升对中国宏观经济长期向好的信心等多重因素,全球华人加大对中国市场的配置。值得注意的是,虽有高达80%以上的超高净值个人进行了全球资产配置,但本次过半数的受访超高净值个人表示计划收缩部分跨境业务。中国大陆成为资产配置版图中的首要选择,境外区域选择主要为中国香港、美国、欧洲各国、加拿大和澳大利亚。

 

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中国超高净值人群尤其希望能统一家族的价值取向,这在本次调研中也得到印证。相较往年,本次受访企业家更注重对社会的回馈,并且更关注其家族在较长经济周期中的社会价值以及社会效应,这一现象在年长的超高净值人群中尤为普遍。此外,“精神传承”是他们在考虑设立家族信托时关注的重要因素之一,既注重“言传身教”,同时又心怀家国天下。他们希望通过家族信托和慈善信托实现家族文化理念的传承和回馈社会的愿望,进而提高家族精神的凝聚力和社会影响力。

 

 

4. 26%受访者选择家族信托作为家族资产管理工具

 

在财富管理模式转型升级的大背景下,家族信托逐渐担当起财富传承生力军的重任。值得注意的是,26%的超高净值个人选择家族信托作为管理家族资产的工具。

 

境内信托机构服务优势主要体现在四个方面:第一,企业家财富来源及企业主营业务主要集中在境内时,境内资产由境内家族信托持有,更具“本土”优势;第二,境内信托机构均属接受严格金融监管的持牌机构,经营规范且风控体系完善,更有保障;第三,目前设立境外家族信托普遍面临境内资产出境难、境外收益入境难、境外受托人时差及“文化”水土不服的沟通成本问题;第四,超高净值人群配置海外资产着眼于分散风险,但无论将资产全部配置到哪个信托目的地,其资产均有可能面临所在国的国别风险,从这个角度而言,设立境内家族信托隔离风险,进行财富管理有其必要性。

 

 

2020中国家族财富可持续发展报告核心理念】

 

1. 家族信托2.0时代:财富管理立足新高度、内涵更多元

 

家族信托2.0时代的服务宗旨与核心价值立足于“扎根实体经济,服务中国企业家”的高度。相对于家族信托1.0,家族信托服务2.0升级版将家族信托从一项产品延展为一套具有定制特征的个性化财富管理服务方案,为家族财富提供了“可持续发展”的新思路。

 

家族信托2.0时代的服务方案,聚焦中国企业家和他的家人以及企业,着眼于家族企业经营与传承、家族继承人培养、家族财富保值增值、全球资产配置、担当社会责任等诉求,提供受托资产多元化、多国税务筹划最优化、大类资产配置专业化、慈善需求定制化、投资全球化等全方位的服务,为超高净值人群量身定制“立足国内、放眼全球”的一站式、个性化、综合化的财富管理方案,让中国企业家通过中国的家族信托持有祖业,永葆基业长青并持续地服务好实体经济。

 

 

2. 达则兼济天下,家族财富可持续更注重社会责任担当

 

今年突发的疫情,让民营企业经历了一次难得的成长,也让社会各界再次见证了中国企业家的情怀和精神。在抗击疫情的过程中,许多超高净值人士通过设立慈善信托,或者运用“财富管理+慈善捐赠”的方式积极参与慈善公益事业,以家族名义承担社会责任,让家族财富在社会公益领域发挥越来越重要的作用。据慈善中国网站数据显示,截至今年11月中旬,我国慈善信托备案项目近500单,财产总规模超过30亿元。

 

社会贡献与社会影响力是家族财富可持续发展的应有之义。家族以参与公益慈善的方式回馈社会,通过与社会的良性互动,不仅塑造了家族良好的社会形象,也让家族财富可持续发展的目标更加凸显社会责任意识。

 

 

3. 境内家族信托市场具备天时、地利与人和

 

潮起东方四十年,民营经济的发展壮大无疑是浓墨重彩的一笔。当年三十而立创业拼搏的企业“创一代”们大都已经步入花甲之年,面临家业传承、财富管理的关键时刻,此为天时;全球税务制度趋向透明,通过离岸家族信托实现资产隔离和财产保护的目标不再是板上钉钉的事;而“资管新规”“九民纪要”“民法典”等境内政策法律法规的不断出台,构建了不断完善的政策环境,境内资产由境内家族信托持有,“本土”优势逐渐凸显,此为地利;境内信托机构通过近几年的市场检验越发成熟,凭借金融持牌机构强大的信用保障、规范的经营、完善的风控体系,得到更多超高净值人士的信任,此为人和。有此三大有利条件,境内家族信托将乘着新时代的浩荡东风,把稳舵,鼓足劲,绘就发展的新篇章。

 

 

4. 高效专业的家族信托产业链正在形成

 

财富管理行业面临的机遇与挑战并存,日益扩张的市场规模和多元的财富管理诉求,推动家族信托专业分工趋于精细化。服务机构基于完整生态链的构建与合作,正逐步明晰自身所处的定位,持续提升服务客户的深度。本次接受调研访谈的人士除了来自企业家、学术界,还有许多来自法律、金融、财税等领域的同业,他们对于家族财富管理行业携手共赢均有着强烈意愿。各家机构只有深耕各自所擅长的领域求精求专,财富管理市场只有以匠心培育、博采众长,才能最终行稳致远。从这个角度而言,家族信托行业每一位从业者任重而道远。

 

 

相关信息

 

中国超高净值家庭规模与分布

 

截至2018年12月31日,中国大陆拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到10.5万户,比上年减少5,640户,减少5.1%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.2万户。

 

北京仍然是拥有最多亿元资产“超高净值家庭”的地区,比上年减少1,000户,达到18,900户,减少5%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量有11,200户;广东第二,亿元资产“超高净值家庭”比上年减少900户,达到16,500户,减少5.2%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量有9,700户;上海第三,亿元资产“超高净值家庭”比上年减少900户,达到15,800户,减少5.4%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量有9,300户;浙江第四,亿元资产“超高净值家庭”比上年减少800户,达到12,700户,减少5.9%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量有7,490户。

 

更多内容请访问:http://www.hurun.net/CN/Article/Details?num=37EBE4E643FC

 

 

2020胡润慈善榜》

 

2020年11月,胡润研究院发布《2020胡润慈善榜》。上榜慈善家平均捐赠额占他们平均财富的0.8%。医疗领域上升成为上榜慈善家第二大捐赠领域,教育领域捐赠人数仍然最多,扶贫第三。恒大的许家印以28亿捐赠额首次成为中国首善。

 

更多内容请访问:http://www.hurun.net/CN/Article/Details?num=E24A70148446

 

 

研究方法

 

《扎根实体经济  服务中国企业家——开启家族信托2.0时代》(2020中国家族财富可持续发展报告)的研究成果来源于建信信托与胡润研究院对中国超高净值人群家族财富管理的专项研究。专项内容主要探讨中国超高净值人群对于家族财富管理与传承的需求、对“扎根实体经济,服务中国企业家——开启家族信托2.0时代”的解读与期待、境内家族信托市场的展望等。

 

本次调研对象为资产5亿元人民币以上的超高净值人群和来自于经济、金融、法律等不同领域的专家,具有相当的专业性与权威性。本次调研方式采用定量与定性相结合的研究方法。定量数据来源于胡润研究院二十年积累的高净值人群大数据库,覆盖中国多个省市,包括北京、上海、广州、深圳和主要的二线城市。定性研究则是通过一对一面访的形式,项目组在近半年内走访多个一线和新一线城市,对30位不同行业的企业家和13位来自不同领域的专家进行访问。

 

此外,项目组结合了大量案头研究,以求更全面、更深入地了解中国企业家对家族财富管理和境内外家族信托的需求与趋势,为中国境内家族信托的未来发展与创新之路提供思考与启发。

 


 

关于建信信托

一流全能型资管机构

 

建信信托是由中国建设银行投资控股的非银行金融机构,目前已形成覆盖全国、面向海外的展业格局。截至2019年底,公司受托管理的资产总规模达1.4万亿元。

 

依托“责任到位、执行有力、协同主动、创新领先”的核心理念,建信信托融合中国建设银行在客户、渠道及管理上的强大优势,立足国家经济建设主战场,深耕投资银行、资产管理、财富管理三大业务方向,全面对标国际一流资管机构,创新引领,全能配置,通过创造真实持久、驱动发展的价值,服务客户多元化需求,服务实体经济发展,服务人民美好生活。

 

以家族信托为代表的财富管理业务是建信信托三大重点转型发展方向之一。早在2012年,公司便积极在家族信托业务领域先行先试,历经八年探索实践,截至报告发布之日,建信信托家族信托实收规模超过600亿元,已为2000位超高净值客户提供优质的财富管理服务,积累了大量的服务实践经验,持续保持行业领先。

 

围绕企业家创富、增富、守富、传富不同阶段的需求,建信信托潜心打造以客户为中心的综合化服务体系,目前已形成功能齐全、服务完善、运营成熟的八大类标准化家族信托产品,并开发了包括永续型家族信托,子母家族信托,股权家族信托、外籍受益人家族信托等契合客户个性化、多元化需求的定制化家族信托产品。

 

基于多年持续的创新尝试和经验积累,公司完成了从单一产品供应商向财富管理综合方案服务商的转变。着眼于家族成员培养、家族企业投融资的需求,公司推动多项业务齐头并进、多点布局,将公司居于业界领先地位的投资银行与资产管理融入财富管理业务,创建家族基金、家族投行、家族信贷等集“投(投资管理)、融(融资融智)、管(家族事务管理)、服(传承与分配服务)”为一体的服务体系。

 

未来可期,建信信托将继续扩大服务半径,高质量打造财富管理领域一站式的“家族办公室”服务方案;依托律师、税务师、会计师、投资导师组成的专业执行团队,为家族客户提供需求精准分析、专业方案制定、高效项目执行、长期尽职管理的全流程高品质服务;持续投入资源建设资产配置能力和主动管理能力,本着与家族长久相伴的初心,用专业、专注、专心的服务,解决企业家痛点,与企业共成长。

 

 

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关于胡润百富集团 Hurun Group

 

胡润百富致力于通过有质量的榜单和调研,发现企业投资价值,弘扬企业家精神。

 

胡润百富通过榜单创造有质量的流量,2020年上半年,在国内月均触达5亿人次,在海外月均触达2.5亿人次。

 

胡润百富主要IP有“3+1”:富豪榜系列,为中国和全球最成功的企业家排名,迄今已成为全球最大的财富榜;独角兽系列,为中国和全球最具成长性的独角兽企业、瞪羚企业、猎豹企业和30岁以下创业领袖(U30)排名;500强企业系列,为中国和全球最具价值的企业排名;特色榜单,包括《胡润慈善榜》、《胡润品牌榜》、《胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》、《胡润中国国际学校百强》、《最具财富创造力中国大学排行榜》和《中国好医生榜》等。随着榜单的发布,胡润百富每年在全球各地举办近百场极具高端社交与公关价值的精彩交流活动,线上线下紧密结合。

 

胡润百富也是全球领先的研究中国高净值人群的权威机构,长期追踪记录中国高净值人群的变化,携手金融机构、房地产、地方政府,以及高端生活方式品牌等合作伙伴,发布了一系列专题报告,比如:携手中信银行发布《中国企业家家族传承白皮书》、《中国高净值人群财富管理需求白皮书》、《出国需求与趋势白皮书》和《海外教育特别报告》,携手建信信托发布《中国家族财富可持续发展报告》,携手泰康发布《中国高净值人群医养白皮书》,携手碧桂园发布《中国企业社会责任白皮书》等。此外还有始自2005年的《至尚优品—中国千万富豪品牌倾向报告》等。

 

胡润百富至今投资了十余家企业,涵盖出国留学与国际学校、知识产权和旅游等行业;孵化了数家子公司,包括:21世纪百富学院,以百富榜企业家导师制、全程实战互动为特色,旨在打造国际化实战商学院;胡润百学,国际教育平台,为中国家长提供子女出国留学、夏令营和成功学课程;胡润马道,多年支持华天参加奥运马术,并于2016年成立了胡润英国马主会;胡润光谷,设计、地产、金融跨产业资源整合运营平台;胡润艺术荟,计划在十年内推出500个具有发展潜力的艺术家。

 

胡润百富目标在未来五年内成为全球最受尊敬的创业精神孵化平台,从中国上海起步,业务遍及全球20多个城市,包括印度孟买、英国牛津、法国巴黎和澳大利亚悉尼等。

 

向上向善,引领由富及贵的格调。

 

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