超六成企业家表示会考虑家族办公室服务，其中“家族信托规划”是最主要的服务内容

二代企业家比一代企业家更早进行家族传承规划

专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式

胡润研究院与中信银行私人银行联合发布《2018中国企业家家族传承白皮书》

（2018年11月1日，北京）中信银行私人银行与胡润研究院今日联合发布《2018中国企业家家族传承白皮书》（China Family Wealth & Succession Planning 2018）。这份报告聚焦中国超高净值人群对于家族传承的需求与趋势。

企业家家庭是亿万资产超高净值家庭构成的核心主力军。截至2018年1月，大中华地区亿万资产规模的家庭达到13.3万户，其中，企业家家庭比例达到80%，即10.6万户，比上年增长17%。亿万资产企业家（家庭）数量持续增长，同时也带来了巨大的资产管理和规划的市场需求空间，而资产管理和规划正是家族传承的主要内容之一。

▲来源：胡润研究院

2018年是中国改革开放第四十年，第一代优秀的民营企业家已经走过30 - 40年的经营企业道路，到了需要完成代际传承的档口，如何才能顺利传承，确保家族发展长盛不衰，是许多企业家正在思考的问题。

本次调研发现，二代企业家比一代企业家更早进行家族传承规划。专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式，一代企业家最关注机构的专业程度，二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验。一成企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承，现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%。家族信托规划（57.2%）在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一，其次是资产配置规划（53.5%）、投资及风险管理（45.4%）、法律及税务规划（44.2%）与遗产及继承规划（43%）。

▲来源：《2018中国企业家家族传承白皮书》

中信银行副行长郭党怀表示：“中信银行作为国内首批启动家族信托业务研发与实践的金融机构，已实现保险金信托、股权、债权、权益类投资基金份额纳入家族信托等多种创新，为高净值客户提供专业性、综合性、定制化的家族财富管理与传承解决方案。我们很高兴能与全球领先的研究中国高净值人群的权威机构胡润研究院一起发布《中国企业家家族传承白皮书》，希望能为社会业界提供有价值的信息。”

胡润百富董事长兼首席调研员胡润表示：“虽然目前中国尚未出台遗产税，超高净值人群也已经开始筹划家族传承事宜。家族办公室可以帮助家族规划信托、管理财富，制定家族制度、处理家族成员关系等问题。很高兴与中国私人银行业的先行者中信银行合作发布《中国企业家家族传承白皮书》。这是胡润研究院与中信银行私人银行第三年的合作项目。”

白皮书亮点：

两代企业家家族传承需求凸显

1.    创富的一代企业家，需要直面家族企业传承的难题

一代企业家平均年龄55岁，正处于代际传承的关键节点，对于家族企业而言面临持续经营或业务转型的选择。

2.    二代企业家肩负守富和传富的使命，规划家族传承的时间更早

二代企业家平均年龄38岁，偏向于在年轻时就开始规划家族传承事宜（43.3%），一代企业家则偏向中年时开始规划（40%）。究其原因，一代“传”与二代“承”的过程并非一帆风顺，两代企业家之间对于传承意识和理念的差异而导致二代接班过程中面临困难和挑战，一定程度上推动二代企业家建立更强的家族传承意识，以及更早进行家族传承规划。

以企业发展为考虑因素中，二代企业家有更多人选择在企业初创时期就开始考虑家族传承事宜（二代企业家31.5%，一代企业家21%）。

▲来源：《2018中国企业家家族传承白皮书》

3.    专业机构是两代企业家共同偏好的传承方式

在企业家偏好的家族传承方式中，无论一代企业家还是二代企业家对于专业机构（律师事务所、信托公司、私人银行）的偏好排在第一梯队。

一代企业家最关注机构的专业程度（50.5%）和定制需求（49.2%），二代企业家则最重视机构在家族传承方面的实际处理经验（69.5%）和“一站式”全面服务方案（50.3%），体现了二代企业家对经验丰富的机构信任度更高，一旦产生信任，他们更青睐接受便捷的“一站式”服务。

▲来源：《2018中国企业家家族传承白皮书》

国内家族办公室处于发展初期，以“家族信托规划”为主要服务内容，偏重财富管理或传承

调研数据显示，一成企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承，现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%。

家族信托规划（57.2%）在家族办公室助力企业家家族传承中排名第一。资产配置规划（53.5%）排名第二。投资及风险管理（45.4%）、法律及税务规划（44.2%）与遗产及继承规划（43%）处于第三梯队。

缩小与国外家族办公室差距的三大对策：人才储备、信任塑造、个性定制

现阶段企业家对家族办公室处于初步认知阶段，加之家族办公室专业人才短缺，服务内容方面依旧侧重在财富管理或传承方面，对家族事务管理涉及较少。因此，国内家族办公室在未来发展对策需要聚焦专业人才储备，提升核心竞争力，与企业家之间建立信任关系，进一步提供个性化的定制服务，从投资理财导向转到家族全方位综合服务上，回归家族办公室真正的作用和意义。

国内家族办公室未来发展四大展望：趋势化、规范化、专业化、本土化

随着家族办公室成为亿万资产超高净值企业家的刚需，国家政策环境以及法律体系势必更加完善健全，加之亿万资产超高净值企业家对家族办公室的认知更全面，国内家族办公室市场将逐步过渡到规范化与专业化的行业格局。同时，国内家族办公室应充分挖掘国内亿万资产超高净值企业家的需求，制定符合本土化的解决方案。

中国高净值家庭数量规模

截至2018年1月，大中华区拥有亿万人民币资产的“超高净值家庭”数量达到13.3万，比上年增加1.2万，增长率达9.9%，其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.8万；拥有3000万美金的“国际超高净值家庭”数量达到8.9万，比上年增加一万户，增长率达12.5%，其中拥有3000万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到5.4万。

除港澳台之外，中国大陆拥有亿万人民币资产的“超高净值家庭”数量达到11万，比上年增加1.1万，增长率达11%，其中拥有亿万人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.5万；拥有3000万美金的“国际超高净值家庭”数量达到7.4万，比上年增加0.9万户，增长率达14%，其中拥有3000万美金可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到4.5万。（根据《2018胡润财富报告》）

中国目前有1893位企业家财富超过20亿元人民币，其中620人财富拥有十亿美金以上，393人财富超过100亿元人民币。如果加上隐形富豪，中国目前应该有6000人财富超过20亿元人民币。（根据《2018 LEXUS雷克萨斯•胡润百富榜》）

研究方法

《2018中国企业家家族传承白皮书》的研究成果来源于中信银行私人银行与胡润百富共同合作项目。

在高净值人群稳速增长的大环境下，作为首份针对企业家家族传承的白皮书，该项目对中国大陆地区的企业家及高净值人群开展专项研究。依托胡润百富和中信银行高净值人群数据库，项目组在2018年3月~8月期间按照性别、年龄、区域、家庭总资产、境外经历等维度进行分层随机抽样，对200位企业家样本开展一对一问卷访问形式的定量研究，样本覆盖了全国共 11个省直辖市。同时，项目组在北京、上海、广州、深圳、成都、江苏六个地区对近20位具有领导型的企业家和专家开展了一对一定性面访，以求更广泛、深入地对该部分人群特征与需求进行挖掘和研究。

此外，项目组还充分挖掘胡润百富公司二十年研究成果，结合胡润研究院近年来发布的《胡润百富榜》、《胡润财富报告》等历年系列 “白皮书报告” 中的历史数据以及相关公开信息的整理，运用大量案头研究与数据统计分析方法，有效保证并提高了此次调研报告结论的精准度，了解中国超高净值人群对于家族传承的需求与趋势。

关于中信银行私人银行

作为中国私人银行业的先行者之一，中信银行自2007年开展私人银行业务以来，秉承“信守温度”的品牌理念，坚持“用信念守护传承的温度”。经过多年积极探索与实践，努力实现客户资产收益与投资风险的和谐平衡。截至目前，中信银行私人银行客户人数已突破3万人，管理资产规模超过4600亿元，显现出良好的增长态势。

凭借多年来的优越表现，中信银行私人银行在近年荣获一系列殊荣，包括中国银行业协会评选的“中国最佳私人银行奖”、“中国最佳家族财富管理奖”、“中国最佳非金融增值服务奖”、“中国最佳客户体验奖”，《亚洲货币》评选的“最佳股份制私人银行”、《银行家》评选的“十佳家族信托管理创新奖”、《亚洲银行家》评选的“中国最佳私人财富服务质量奖”、《经济观察报》评选的“值得托付私人银行奖”，《证券时报》评选的“中国私人银行品牌君鼎奖”等。

中信银行通过有效整合中信集团内外部资源，逐步构建了私人银行专属、完整的产品线，产品种类丰富，产品线完善，满足客户多样化的理财需求。由投资顾问、财富顾问所组成的私人银行客户服务团队，运用资产配置的理念与方式方法，协助客户构建、动态管理产品组合。中信银行私人银行的产品体系主要包括：现金管理类产品、固定收益类产品、权益投资类产品、另类投资产品、家族信托、全权委托等。

中信银行作为国内首批启动家族信托研发与实践的机构，目前的规模、市场占有率和客户满意度都在同业内名列前茅。中信集团整合内外部优质资源，采用“1+1+N”专属团队服务模式，为您提供专业性、综合性解决方案，具有集团保障、协同合作、专业团队和先发优势四大特点。中信银行全权委托资产管理业务彰显五大特色：全类别资产、全策略投资、全球配置、全新模式、全明星团队”。配备总分支“1+1+N”团队，在签约前、中、后全流程提供专属、及时的“交互式”服务。应用资产配置先进理念与方式方法，集合优质资源、优先匹配。

中信银行为私人银行客户打造了投资者、健康养生、未来领袖、悦动人生、旅行家五大俱乐部，从金融和非金融两个维度，通过专家咨询、增值服务和市场活动，为私人银行客户搭建差异化服务平台。除此之外，中信银行还针对超高端私人银行客户推出“钻石管家”专属服务，创新打造极致客户服务体验，实现1对1专属服务，0时差及时响应，7*24小时无间断，专注提供个性化服务，涵盖客户多样化需求，微信、电话、短信邮件随时沟通。

2015年，中信银行顺应大资管时代混业经营的趋势，携手中信集团旗下中信证券、中信信托、信诚人寿、中信建投证券、天安保险、华夏基金、信诚基金等金融子公司，合力打造“中信财富管理”品牌，告别过去以产品为中心的财富管理模式，围绕客户的真正需求，从品牌融合、产品组合、渠道整合、专业聚合的角度打造全领域、全流程的全新财富管理模式。

未来，中信银行私人银行将继续秉承“以客为尊”的客户服务理念，从产品、服务、活动等维度提升客户体验。在产品方面，着力打造“中信财富指数”与“中信产品精选”等品牌，为私行客户提供大类资产配置体系及动态调整策略；同时，利用家族信托、全权委托等重点产品与业务，帮助私行客户实现家族财富的增长。积极推进分行私人银行中心建设，打造专业的私人银行产品经理、财富顾问、投资顾问和专家团队，为私人银行客户提供1+1+N的服务模式。不断丰富市场和品牌活动内容，搭建“标准化+个性化”的活动体系。不断强化中信私人银行品牌，提升私人银行业务经营能力，为私人银行客户提供“金融+非金融”的全方位服务方案。

关于胡润百富（Hurun Report）

向上向善

胡润百富作为新型全媒体集团，旗下拥有调研与咨询、媒体与活动、金融与投资三大板块。拥有最具规模的中国高净值人群在线活数据，引领由富及贵的格调，为高端品牌提供调研与咨询服务。

调研与咨询：胡润研究院已经成为全球最权威的中国高净值人群研究机构，紧密联系客户与目标消费群，为客户提供直通车。1999年，胡润在中国打造第一张《胡润百富榜》，已连续20年发布。2012年，创制《胡润全球富豪榜》，已连续7年发布。此外，还首创了数个权威性榜单，如：《胡润慈善榜》、《胡润艺术榜》、《胡润品牌榜》和《胡润财富报告》等。胡润百富还长期追踪记录高端人群的变化，携手泰康发布《中国高净值人群医养白皮书》，携手民生银行发布《中国超高净值人群需求调研报告》，携手兴业银行发布《中国高净值人群心灵投资白皮书》、《另类投资白皮书》和《消费需求白皮书》，携手中信银行发布《中国高净值人群财富管理需求白皮书》、《出国需求与趋势白皮书》和《海外教育特别报告》，携手汇加移民发布《中国投资移民白皮书》，与民生金融租赁发布《中国公务机行业特别报告》，与星河湾发布《第一居所趋势白皮书》，与易界DealGlobe发布《中国企业跨境并购特别报告》，与海银财富发布《财富传承密码特别报告》，与MEC尚扬媒介发布《中国高净值人群情谊往来白皮书》，与中航健康时尚集团发布《中国高净值人群健康指数白皮书》，与招商银行信用卡发布《中国80后财富新贵生活方式报告》，与平安好医生发布《中国好医生榜》，与余彭年慈善基金会发布《中国高净值人群公益行为白皮书》。此外还有《至尚优品—中国千万富豪品牌倾向报告》、《中国奢华旅游白皮书》、《中国高净值人群威士忌消费研究白皮书》、《中国豪华车品牌特性研究白皮书》和《中国高净值人群养生白皮书》等等。

媒体与活动：胡润百富的媒体传播高达每月2亿人次，媒体浏览量每月达100万人次，拥有在同行业顶尖的新媒体和极具影响力的全媒体平台，鲜活实用讲述创富秘籍、互动体验奢华时尚。胡润百富每年都会定向举办数十场高端活动，每年吸引超过十万高净值人群参与，精准强势地影响有影响力的意见领袖圈层。胡润百富还有至尚优品颁奖盛典、胡润慈善榜、胡润艺术榜、创时代、原创文学IP价值榜、名校之夜以及胡润海外行等一系列丰富高端的活动。

金融与投资：胡润百富的投资取得了斐然的成绩，至今已拥有20余家子公司，胡润百学体现了胡润百富对教育的重视，至今已出版过多个国家的世界顶尖学校指南。2008年胡润马道成立，之后多年支持华天参加奥运马术；2016年，胡润马道成立了胡润英国马主会，并购买了首匹战马。胡润光谷是设计、地产、金融跨产业资源整合运营平台。胡润光谷和胡润艺术荟鼓励企业家成为收藏家，并计划在十年内推出500个具有发展潜力的艺术家。金港胡润承办高端古典汽车集结赛，以竞赛、文化体验、高端活动、品牌推广、嘉年华和公益行的多样化形式交叉展开，为参加者及合作伙伴抓紧中国“一带一路”中南线的发展机遇。德爵胡润致力于用全球最顶级的面料与工艺为高净值商务人群提供全手工量体定制体验，为企业营造良好形象。

总部位于上海的胡润百富，在伦敦、洛杉矶、孟买均设有分支机构，为各国企业家搭建交流平台。自2012年起，发布了《胡润印度富豪榜》，《胡润印度慈善榜》，以及“最受尊敬的印度企业家”等等。

更多信息，请浏览胡润百富网站www.hurun.net，关注胡润百富官方微信HurunReport和微博。

本文下载：新闻稿：《2018中国企业家家族传承白皮书》181101.docx

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